Las inversiones del fallecido forman parte de la herencia y tributan en el Impuesto sobre Sucesiones por su valor de mercado el día del fallecimiento. Hay dos casos especiales: el plan de pensiones, que cobra el beneficiario designado y tributa en su IRPF como rendimiento del trabajo, y el seguro de vida, que tributa en Sucesiones como adquisición del beneficiario y se acumula a su parte de herencia si el fallecido era el contratante. La ley hace a la entidad responsable subsidiaria del impuesto si entrega los valores (art. 8 LISD), y por eso te pedirá el justificante antes de hacerlo.
Qué pasa con cada inversión
| Inversión | A quién va | Qué impuesto | Qué te pedirá la entidad |
|---|---|---|---|
| Cuentas de valores, acciones, fondos, bonos | A los herederos según testamento o ley | Sucesiones, valor de mercado al fallecimiento (art. 9.2 LISD) | Documentos que acrediten quiénes son los herederos y el justificante del impuesto |
| Plan de pensiones | Al beneficiario designado | IRPF del beneficiario: rendimiento del trabajo (art. 17.2.a LIRPF) | Solicitud de la prestación a la gestora |
| Seguro de vida o unit linked | Al beneficiario del seguro | Sucesiones si el contratante es otro (art. 3.1.c LISD), acumulado a su parte de herencia (art. 9.1.c) | Póliza, defunción y justificante del impuesto |
| Criptomonedas | A los herederos | Sucesiones, valor de mercado | Si están en un proveedor, documentación parecida a la de un banco; si no, hacen falta las claves |
| Participaciones en una startup (SL) | El heredero pasa a ser socio, salvo derecho estatutario de adquisición | Sucesiones | Comunicación a la sociedad |
El impuesto se devenga el día del fallecimiento (art. 24.1 LISD) y se presenta, en general, en seis meses. La normativa es estatal, pero cada comunidad fija reducciones y bonificaciones, y la cuota cambia mucho de una comunidad a otra.
Por qué el banco bloquea la cuenta de valores
El art. 8 de la Ley del Impuesto sobre Sucesiones hace responsables subsidiarios del impuesto a los intermediarios financieros que entreguen el dinero o los valores depositados, a las aseguradoras que paguen a los beneficiarios y a los mediadores en la venta de valores de la herencia. Por eso piden el justificante antes de entregar nada. La propia ley permite una salida: vender los valores necesarios o emitir un cheque bancario a nombre de la Administración solo para pagar el impuesto.
Lo práctico: pide a cada entidad un certificado de posiciones y valores a la fecha del fallecimiento. Es la base para el inventario, para el impuesto y para el valor fiscal de lo que heredas. Si hay cotitulares, aclara qué parte era del fallecido.
El IRPF: no hay plusvalía del muerto y el valor se actualiza
La muerte del titular no genera ganancia ni pérdida en su IRPF (art. 33.3.b LIRPF). El heredero adquiere los valores por el valor que resulta del Impuesto sobre Sucesiones, sin exceder el de mercado (art. 36). Ejemplo calculado por nosotros: tu padre compró acciones por 10.000 € que valían 30.000 € al fallecer; si las vendes por 32.000 €, tu ganancia es de 2.000 €, no de 22.000 €. Los fondos heredados pueden traspasarse después a otro fondo sin tributar, como cualquier participación (art. 94).
Startups, sociedades y criptomonedas
En una sociedad limitada, heredar participaciones convierte al heredero en socio, pero los estatutos pueden dar a los demás socios, y en su defecto a la sociedad, un derecho a comprarlas por su valor razonable al día del fallecimiento, que hay que ejercer en tres meses desde que se comunica la adquisición (art. 110 de la Ley de Sociedades de Capital). En una anónima, las restricciones estatutarias solo se aplican a las herencias si los estatutos lo dicen expresamente (art. 124). Revisa también el pacto de socios. Vender tu participación.
Con las criptomonedas el problema es material: si estaban en una billetera propia y nadie tiene las claves, no hay forma de recuperarlas. Si estaban en un proveedor, el trámite se parece al de un banco. Marco legal de las criptomonedas.
Reclamar por productos que vendieron al fallecido
Los herederos suceden al fallecido en todos sus derechos (art. 661 del Código Civil), también en las acciones contra el banco por una mala venta. En julio de 2026 el Supremo condenó a una entidad a indemnizar a los sucesores de una clienta por unos bonos que se le vendieron sin explicar el riesgo de quiebra del emisor (STS de 21 de julio de 2026, rec. 1311/2022). Revisa cuanto antes los plazos de esas acciones. Herederos que reclaman al banco.
Cuidado con el plazo de seis meses y con los plazos de la reclamación. Presentar tarde el impuesto tiene recargos, y mientras se tramita la herencia pueden caducar acciones del fallecido. Plazos de las acciones del inversor.
Preguntas que nos hacéis cada semana
¿El plan de pensiones entra en la herencia?
Lo cobra el beneficiario designado como prestación del plan y tributa en su IRPF como rendimiento del trabajo (art. 17.2.a LIRPF).
¿Puedo vender acciones heredadas para pagar Sucesiones?
Sí: la ley prevé vender los valores necesarios y entregar un cheque bancario a nombre de la Administración solo para pagar el impuesto (art. 8 LISD).
¿Cuánto tengo que pagar si vendo lo heredado?
Tributa la diferencia entre el precio de venta y el valor que resultó del Impuesto sobre Sucesiones (art. 36 LIRPF), en la base del ahorro.
¿Qué pasa con el seguro de vida?
Si lo contrató el fallecido y tú eres beneficiario, tributa en Sucesiones y se acumula a tu parte de la herencia (arts. 3.1.c y 9.1.c LISD). Seguro de vida y herencia.
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Marco legal: arts. 3, 8, 9 y 24 de la Ley 29/1987 del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones · art. 67 del Real Decreto 1629/1991 · arts. 17.2.a, 33.3.b, 36 y 94 de la Ley 35/2006 del IRPF · art. 8.6 del texto refundido de la Ley de Planes y Fondos de Pensiones · arts. 110 y 124 de la Ley de Sociedades de Capital · art. 661 del Código Civil · art. 48 de la Ley 22/2009 · STS de 21 de julio de 2026 (rec. 1311/2022). Contenido revisado por el equipo jurídico de The Juris · octubre de 2026.